Stablecoin

De beste stablecoins om in te investeren

Stablecoins, misschien ben je de term wel eens tegengekomen, maar heb je geen flauw benul wat dit nu precies betekent. Mogelijk heb je gehoord dat investeren in stablecoins veilig is, maar is dit wel zo?

Om hier achter te komen, geven we antwoord op de volgende vragen: Wat zijn stablecoins? Welke soorten stablecoins zijn er? Wat zijn de voor- en nadelen van het investeren in stabiele munten? Tot slot vertellen we hoe wij denken over stablecoins. Lees je mee?

Transpareng BG TG door Frank Kruit
op 6 maart 2023 - laatste update: 6 maart 2023
Stablecoin

Beste stablecoin aanbieders

Bitvavo Red

Bitvavo

Handel eerste €1000 gratis!
Handel hier   Lees review
Finst (1)

Finst

Actie: €10 Cash Bonus
Handel hier   Lees review
Blox (1)

BLOX

Meer dan 75 crypto's
Handel hier   Lees review

Wat zijn stablecoins?

Je vrienden hebben vast al eens verteld over hun torenhoge winsten met crypto. Dit betreft waarschijnlijk munten met een volatiel karakter. Deze munten kunnen enorm in waarde schommelen, zowel positief als negatief.

Voor stablecoins ligt dit anders. Deze zijn namelijk ontworpen om een stabiele waarde te behouden en schommelingen zoveel mogelijk te minimaliseren.

Een stablecoin kan op verschillende manieren haar waarde behouden. De meest voor de hand liggende methode is door stablecoins te koppelen aan stabiele fiatvaluta, zoals de dollar of de euro. 

Welke Stablecoins kennen we?

In de wereld van stablecoins maken grofweg vier soorten stablecoins de dienst uit:

  • stablecoins gekoppeld aan fiatgeld (fiat backed stablecoins),
  • stablecoins gekoppeld aan grondstoffen (commodity backed stablecoins),
  • stablecoins gekoppeld aan cryptocurrency's (crypto secured stablecoins) en
  • stablecoins gekoppeld aan algoritmes (non-secured stablecoins). 

Fiat backed stablecoins

Een fiat backed stablecoin wordt, zoals de term al doet vermoeden, gedekt door traditionele valuta, zoals de dollar of de euro. Voor iedere uitgegeven stablecoin moet er een gelijk bedrag aan fiatgeld in reserve worden gehouden. Een voorbeeld van een, voor een groot deel, fiat backed stablecoin is Tether (USDT).

Tether (USDT)

Tether is 's werelds bekendste stablecoin. Qua marktkapitalisatie is het de grootste stablecoin, maar het is tevens ook de meest controversiële stablecoin.

Lange tijd werd er getwijfeld aan Tether, of iedere gekochte Tether wel gedekt was door een dollar. Die twijfels bestaan nog steeds, maar inmiddels is ook duidelijk dat Tether niet enkel de waarde behoudt door een equivalent aan dollars aan te houden, maar ook door investeringen te doen vanuit Tether Holdings, de centrale organisatie achter Tether. De reserves van Tether bestaan naast fiatgeld ook uit verhandelbare waardepapieren.

Tot dusverre heeft Tether altijd zijn waarde weten te behouden, al schommelt deze uiteraard wel iets. De waarde van de dollar kan namelijk ook verschillen.

USD Coin (USDC)

Na Tether is USDC de op één na grootste stablecoin ter wereld qua marktwaarde. Deze stablecoin is ontstaan uit een samenwerking tussen Circle en Coinbase. Net als veel andere stablecoins is het geen coin, maar een token. USDC is een ERC-20-token, gebaseerd op de Ethereum blockchain.

De token behoudt zijn waarde doordat er voor iedere token één dollar in reserve wordt gehouden, waardoor USDC stabiel blijft.

Commodity backed stablecoins

Commodity backed stablecoins zijn niet gekoppeld aan traditionele valuta, maar aan grondstoffen zoals zilver, goud, platina en olie. Dit type token is minder gevoelig voor inflatie en kan daarom uitkomst bieden wanneer je nog meer zekerheid wil inbouwen.

Er zijn verschillende tokens in omloop, veelal gebaseerd op de Ethereum blockchain. Iedere token heeft afspraken gemaakt over de grondstof die gekoppeld staat aan het token.

Pax Gold (PAXG)

Pax Gold is de bekendste token die gedekt wordt door goud. Voor iedere PAXG-token wordt één ounce (31 gram) goud in een kluis bewaard. Als de waarde van goud stijgt, stijgt ook de waarde van de PAXG-token en omgekeerd kan de waarde van een PAXG-token ook dalen.

Om een Pax Gold token aan te schaffen moet je rekening houden met een aankoopprijs van ongeveer $1400-2000 dollar. Het voordeel is dat je geen fysiek goud hoeft op te slaan en dus geen kluis nodig hebt.

Crypto secured

Stablecoins die gedekt worden door andere cryptocurrencies, staan bekend als crypto secured stablecoins. Het onderpand bestaat uit één of meerdere cryptocurrencies. Alles wat nodig is om de munt stabiel te houden, wordt opgeslagen in een smart contract.

Het lijkt misschien vreemd om juist volatiele munten te gebruiken als onderpand, maar de uitgever geeft slechts een deel van de reserves van een bepaalde cryptomunt uit, waardoor de koers te allen tijde stabieler is dan de oorspronkelijke munt.

DAI (DAI)

DAI behoudt de waarde van de Amerikaanse dollar, maar wordt gedekt door een reserve van Ethereum (ETH) en andere cryptocurrencies. Deze reserve is minstens 150% van de totale waarde van DAI in omloop, waardoor er een marge is van 50% in geval van een daling van de waarde van de reserve cryptocurrencies.

In zekere zin kan DAI ook worden aangemerkt als een non-secured stablecoin.

Non-secured

Non-secured stablecoins, ook wel algoritmische stablecoins genoemd, zijn niet gekoppeld aan een equivalent in waarde van traditionele valuta, goud of een mandje van cryptocurrencies. In plaats daarvan wordt de waarde van deze stablecoins gereguleerd door een algoritme dat bepaalde regels volgt.

Deze regels zijn bedoeld om de waarde van de stablecoin automatisch aan te passen op basis van vraag en aanbod op de cryptocurrency markt.

TerraUSD (UST)

TerraUSD was tot halverwege 2022 een van de grootste stablecoins ter wereld. De marketcap was goed voor een top 10 notatie van 's werelds grootste cryptomunten. Deze munt verloor echter zijn peg, waardoor de stabiele munt ver beneden de waarde van een dollar daalde.

De stablecoin TerraUSD (UST) verloor zijn waarde omdat het ecosysteem van Terra, waarvan UST een onderdeel is, instabiel bleek te zijn. UST zou stabiel moeten blijven op een waarde van 1 dollar, maar daalde in korte tijd tot een dieptepunt van 0,29 dollar. Dit had weer gevolgen voor de hele cryptomarkt, inclusief de Bitcoin.

Inmiddels bestaat TerraUSD niet meer, maar is het overgegaan in TerraclassicUSD. Ook de waarde van deze munt is nooit meer in de buurt gekomen van een dollar.

USDD

USDD, niet te verwarren met USDC, is een algoritmische stablecoin. Qua marktgrootte staat hij standvastig in de top 100 cryptomunten. Het is een vrij onbekende stablecoin.

Deze stablecoin is uitgegeven door de TRON DAO Reserve en behoudt haar stabiele waarde door een ingebouwd mechanisme dat zichzelf kan stabiliseren tegen elke prijsschommeling.

Wat is de beste stablecoin?

Er bestaat geen "beste" stablecoin, omdat elke stablecoin op zijn eigen manier probeert zijn waarde te behouden. Algoritmische stablecoins (non secured stablecoins) zijn echter het minst veilig gebleken, zoals blijkt uit het debacle rondom UST en de gevolgen hiervan voor de gehele markt.

Via de site coinmarketcap kun je de prestaties van verschillende soorten stablecoins bijhouden en bekijken welke daadwerkelijk stabiel zijn gebleven. Onze voorkeur, hoewel dit geen financieel advies is, gaat uit naar Tether (USDT). Ondanks alle negatieve publiciteit heeft deze munt tot nu toe zijn waarde weten te behouden, met uitzondering van enkele kleine schommelingen.

Het is echter belangrijk dat je zelf onderzoek doet naar de stablecoin die het beste bij jou past, door media-artikelen te lezen, grafieken te bekijken en te kijken naar jouw specifieke behoeften.

Zo kan het zijn dat bepaalde stablecoins je beter passen omdat ze hogere stakingspercentages bieden, maar dit zou niet onze voorkeur hebben omdat deze munten vaak discutabele werkwijzen hebben om deze percentages te kunnen bieden.

Tether

Waarom gebruik je stablecoins?

Je kunt verschillende redenen hebben om stablecoins te gebruiken. Waarschijnlijk is de belangrijkste reden het feit dat stablecoins een stabiele waarde hebben.

De vraag die hierbij rijst, is waarom je dan niet in euro's of dollars zou gaan zitten. Dit komt vooral doordat exchanges Tether (USDT) als handelspaar gebruiken, waardoor je gemakkelijk posities in andere munten kunt innemen door USDT te bezitten.

Digitaal geld overmaken

Daarnaast kun je een stablecoin gemakkelijk gebruiken om geld over te maken, zowel internationaal als naar een andere exchange, zonder dat de waarde ervan verandert. Bovendien zijn transacties met stabiele cryptomunten meestal goedkoper, vooral als je grote bedragen overmaakt.

Daarbij wordt een stablecoin door veel mensen gezien als redelijk anoniem, wat een reden kan zijn om juist voor een stablecoin te kiezen in plaats van voor de dollar of euro.

Rentevergoeding

Een opkomend fenomeen is het staken of uitlenen van stablecoins tegen een kleine rentevergoeding. Als je jouw euro's of dollars op de bank zet, krijg je (bijna) geen rente.

Maar bij een stablecoin is dat anders. In sommige gevallen kan dit type munt je wel tot 10% rente per jaar opleveren.

Let echter wel op, want het staken van stablecoins gaat meestal gepaard met wat hogere risico's. Het fonds waar je jouw crypto aan toevertrouwt, kan failliet gaan, de stablecoin kan in waarde dalen of je kunt het slachtoffer worden van een hack.

Voor– en nadelen

Er zijn verschillende voor- en nadelen verbonden aan het gebruik van stablecoins. Hieronder vind je enkele belangrijke punten.

Voordelen:

  • Volatiteit: Stablecoins zijn zo ontworpen dat de waarde stabiel blijft, in goede en in slechte economische tijden. Een prijsschommeling van enkele procenten zal het hooguit zijn.
  • Snellere en goedkopere transacties: Geld overmaken naar het buitenland? Stablecoins kunnen daarin de oplossing zijn. Transacties kunnen snel worden verzonden, bovendien is het in de meeste gevallen stukken goedkoper.
  • Anonimiteit en veiligheid: Stablecoins worden over het algemeen gezien als een anonieme en veilige manier transacties uit te voeren. Dit is echter niet helemaal waar, aangezien transacties openbaar in de blockchain staan vermeld, weliswaar zonder naam – en toenaam. Veilig is zeker, mits je uiteraard de daarvoor benodigde veiligheidsmaatregelen hebt genomen en je het juiste ontvangstsadres invoert.
  • Staking & lending: Stablecoins zijn een prima alternatief voor de ‘spaar’rekening. Door het houden van stablecoins, kun je vrij eenvoudig rentepercentages van gemiddeld zo’n 5-7% op jaarbasis verwachten. Daarnaast kun je stablecoins uitlenen voor een interessante vergoeding.
  • Betalingen met een crypto pinpas: Stabiele cryptomunten zijn ideaal om een crypto pinpas te voorzien van wat krediet. Zo kun je zelfs in het buitenland aankopen doen waarvoor je niet diep in de buidel hoeft te tasten qua transactiekosten. Bovendien geven de meeste cryptokaarten je zelfs een klein beetje cashback bij aangesloten winkels.

Nadelen:

  • Risico's: Ondanks dat stablecoins over het algemeen als veilig worden beschouwd, zijn er toch risico's aan verbonden. Het is belangrijk om je hiervan bewust te zijn en je vermogen te spreiden over meerdere stablecoins om risico's te verminderen.
  • Centralisatie: Sommige stablecoins zijn niet gedecentraliseerd, wat kan leiden tot bemoeienis met de munt wat meer risico's met zich meebrengt.
  • Liquiditeit: Zorg ervoor dat je handelt in stablecoins die binnen de top 10 van de marketcap staan, om ervoor te zorgen dat er voldoende liquiditeit is. Voor veel stablecoins geldt dat ze over onvoldoende handelsvolume beschikken.
  • Handelsmogelijkheden: De meeste stablecoins moet je eerst omwisselen naar een andere, meer bekende stablecoin (zoals USDT) of Bitcoin, om meer handelsmogelijkheden te krijgen.

Als je besluit om in stablecoins te handelen, is het belangrijk om bovenstaande punten in gedachten te houden. Dit kan je later veel kopzorgen besparen

Goudstaven

Zijn er gedecentraliseerde stablecoins?

Voordat we de vraag of er gedecentraliseerde stablecoins zijn kunnen beantwoorden, is het belangrijk om het verschil te begrijpen tussen gecentraliseerde stablecoins en gedecentraliseerde stablecoins.

Een gecentraliseerde stablecoin wordt uitgegeven door een bedrijf of financiële instelling en wordt beheerd door diezelfde partij. Meestal wordt de waarde van de stablecoin gedekt door reserves in fiatgeld, zoals dollars of goud.

Het grote nadeel van een gecentraliseerde stablecoin is dat de waarde makkelijk gemanipuleerd kan worden door het bedrijf dat deze uitgeeft. Een bekend voorbeeld van een gecentraliseerde stablecoin is Tether.

Er zijn vragen gesteld over de financiële reserves van Tether Holdings, maar het bedrijf is terughoudend met het geven van openheid hierover. Gedecentraliseerde stablecoins daarentegen bestaan wel.

Niet in beheer van een centrale autoriteit

Een gedecentraliseerde stablecoin wordt niet beheerd door een centrale autoriteit, maar wordt in plaats daarvan beheerd door een gedecentraliseerd netwerk van gebruikers. Alle transacties worden aangestuurd door slimme contracten op de blockchain, waardoor er een autonome organisatie ontstaat.

Dit wordt ook wel een DAO (Decentralized Autonomous Organization) genoemd. Iedereen is eigenaar, maar tegelijkertijd is niemand eigenaar. Gebruikers kunnen stemmen over acties in het netwerk.

DAI is een gedecentraliseerde stablecoin

DAI is een voorbeeld van een gedecentraliseerde stablecoin, waarover we elders in het artikel al uitvoerig hebben gesproken.

Het grote voordeel van een gedecentraliseerde stablecoin is het feit dat iedereen inzage heeft in het kasboek. Transparantie is ontzettend belangrijk als het gaat om stablecoins. Dit hebben we gezien bij Tether, waarbij dit niet het geval is en er negatief nieuws in de media komt. Dit heeft in de meeste gevallen een negatieve uitwerking op de gehele cryptomarkt.

Gaat contant geld vervangen worden door stablecoins?

Contant geld zal op korte termijn niet verdwijnen. Digitale transacties zoals pinnen zullen hier in de eerste plaats niet voor zorgen, en ook digitale geldsoorten, waaronder stablecoins, zullen dit niet doen.

Mensen zijn vooralsnog te veel gehecht aan contant geld, al wordt dit wel steeds minder naarmate de jaren verstrijken. Dit komt deels door corona, dat een extra negatief effect op contant geld heeft gehad, maar ook vanwege veiligheidsredenen. Bij steeds meer winkels kan er alleen nog maar worden gepind.

Net als met veel andere dingen heeft ook dit tijd nodig. Mensen vinden het op dit moment nog steeds handig om af en toe wat contant geld bij zich te hebben en daarmee te betalen. Daarnaast bestaat er nog zoiets als "zwart geld". Mensen die, al dan niet met een uitkering, extra verdienen en liever geen belasting betalen.

Bovendien zal er internationaal draagvlak moeten zijn als men in Nederland helemaal van contant geld af wil. Pas dan kan er gekeken worden naar verdere adoptie van digitaal geld.

Stablecoins zijn hiervoor uitermate geschikt. De digitale euro bestaat al. Er kan een grote internationale marketingcampagne achter worden gezet en mensen kunnen iets extra's worden gegeven, zoals de herintroductie van rentevergoedingen die we vroeger kenden. Dit is allemaal mogelijk met crypto.

Stablecoin of Wrapper: wat is het verschil?

Wrapper of wrapped token worden soms ten onrechte vergeleken met stablecoins. Dit klopt niet omdat ze van elkaar verschillen. Een wrapped token is namelijk geen stablecoin, omdat de token de koers volgt van de gekoppelde cryptomunt.

Een goed voorbeeld hiervan is WBTC, de wrapper van Bitcoin (BTC). WBTC is gebaseerd op de Ethereum blockchain en het grote voordeel hiervan is dat het gebruikers in staat stelt om zowel de functionaliteit van de Bitcoin blockchain te gebruiken als die van de Ethereum blockchain.

De waarde van WBTC blijft gelijk aan die van BTC. Het grote voordeel van een wrapped token is dat deze dus meer functies krijgt, waardoor er meer staking-mogelijkheden ontstaan of de wrapped token wel compatible is met een bepaalde (offline) wallet. Bovendien zorgt de wrapped token voor meer handelsmogelijkheden, bijvoorbeeld op gedecentraliseerde exchanges, en daarmee zorgt het dus ook voor meer liquiditeit.

Een wrapped token volgt de prijs van de oorspronkelijke coin, en dit kan mogelijk geïnterpreteerd worden als stabiel. Een stablecoin is echter heel wat anders, zoals je in dit artikel al hebt kunnen lezen.

Wat vindt Onetime van stablecoins

In dit artikel hebben we besproken welke verschillende soorten stablecoins er bestaan en waar je op moet letten bij de aankoop ervan. De beste stablecoin volgens ons hoeft niet per se de beste keuze voor jou te zijn. We adviseren om je risico's te spreiden door meerdere stablecoins aan te schaffen.

Daarnaast hebben we ook de voor- en nadelen van stablecoins besproken, zodat je voor jezelf een conclusie kunt trekken. Verder hebben we laten zien waarom gedecentraliseerde stablecoins zorgen voor meer transparantie en welke voordelen dit met zich meebrengt. Tot slot hebben we de misvatting dat wrappers hetzelfde zijn als stablecoins uitgelegd.

Onetime is zelf een groot fan van stablecoins en ziet deze als een relatief veilige haven in tijden van zware marktomstandigheden. We zien het ook als een prima alternatief voor spaarrekeningen en omarmen debitcards waarmee digitaal geld, waaronder stablecoins, kan worden gebruikt voor betalingen. Het liefst met een beetje cashback, want ja... we blijven Onetimers.

Veelgestelde vragen over stablecoins

Waarom investeren in stablecoins?

Een reden om te investeren in stablecoins is dat ze een veilige haven kunnen bieden tijdens economisch moeilijke tijden. In vergelijking met andere cryptocurrencies zijn stablecoins minder volatiel en kunnen ze dienen als een soort back-up reserve voor investeerders die zich zorgen maken over een mogelijke marktcrash. Uiteraard is het ook mogelijk om terug te gaan naar dollars of euros (in het geval je bij Bitvavo handelt).

Een andere reden om te investeren in stablecoins is vanwege de stakingsopbrengsten. Sommige stablecoins bieden beloningen voor het aanhouden van de munten in een wallet. Deze beloningen kunnen variëren, maar zijn vaak hoger dan de rente die traditionele spaarrekeningen bieden.

Ten slotte kunnen stablecoins worden gebruikt als een vorm van betaling. Omdat ze een stabiele prijs hebben, zijn ze gemakkelijker te gebruiken als betaalmiddel dan volatiele cryptocurrencies zoals Bitcoin. Bedrijven kunnen bijvoorbeeld stablecoins accepteren als betaling voor goederen en diensten zonder zich zorgen te maken over plotselinge prijsschommelingen.

Is een stablecoin wel zo stabiel?

Een stablecoin is een cryptocurrency die is ontworpen om stabiel te zijn in waarde. Dit wordt vaak bereikt door de stablecoin te koppelen aan een andere asset, zoals de Amerikaanse dollar, de euro of goud. Dit betekent dat de waarde van de stablecoin zou moeten fluctueren in lijn met de waarde van de gekoppelde asset.

Echter, hoewel een stablecoin in theorie stabiel zou moeten zijn, kunnen er nog steeds schommelingen in de prijs optreden door factoren zoals de wisselkoers tussen de gekoppelde asset en andere valuta's. Bijvoorbeeld, als de dollar in waarde daalt ten opzichte van de euro, kan de waarde van een stablecoin die gekoppeld is aan de dollar ook dalen ten opzichte van de euro.

Daarnaast kunnen er ook andere factoren zijn die de stabiliteit van een stablecoin kunnen beïnvloeden. Sommige stablecoins kunnen bijvoorbeeld hun peg verliezen, wat betekent dat hun waarde niet langer in lijn is met de gekoppelde asset. Dit kan gebeuren als er niet genoeg liquiditeit is om de waarde van de stablecoin te ondersteunen, of als er andere problemen zijn met de uitgifte of het beheer van de stablecoin. Het bekendste voorbeeld van een munt die zijn peg verloor, is UST. Deze 'stabiele' munt daalde tot ver onder de dollar. 

Welke stablecoins heeft Bitvavo?

Bitvavo heeft een aantal stablecoins in haar assortiment. De bekendste zijn Tether (USDT) en USD Coin (USDC), beiden gekoppeld aan de dollar. Bitvavo biedt ook Dai (DAI), een stablecoin die haar waarde behoudt door een reserve van Ethereum (ETH) en andere cryptocurrencies. Verder biedt Bitvavo Euro Coin (EUROC), een gecentraliseerde stablecoin die in 2022 werd ontwikkeld door Circle.

Waar kun je een overzicht vinden van alle stablecoins?

Je kunt een overzicht vinden van alle stablecoins op CoinMarketCap. CoinMarketCap is een website die informatie geeft over verschillende cryptocurrencies en hun marktkapitalisatie. Om een lijst van alle stablecoins te bekijken, kun je naar de homepage van CoinMarketCap gaan en de "Categorieën" tab selecteren. Vervolgens zoek je in de lijst naar het kopje 'stablecoin'. Daar klik je op. 

Wanneer je eenmaal op de pagina met stablecoins bent, kun je de dagelijkse handelsvolumes, de totale marktkapitalisatie, de prijs en de totale uitgifte van elke stablecoin bekijken. Dit kan nuttig zijn voor beleggers die geïnteresseerd zijn in het volgen van de prestaties van stablecoins en het vergelijken van verschillende stablecoins met elkaar.

Is het investeren in stablecoins een goede investering?

Een investering in stablecoins kan een goede investering zijn, maar het is belangrijk om te begrijpen dat investeren in cryptovaluta altijd gepaard gaat met een zeker risico. Hoewel een stabiele munt in theorie haar waarde niet zou moeten verliezen, kunnen er toch factoren zijn die ervoor zorgen dat de waarde daalt.

Over het algemeen kun je redelijk op stabiele munten vertrouwen als een veilige investering, maar er zijn nooit garanties. Het is belangrijk om je eigen onderzoek te doen en de risico's en voordelen af te wegen voordat je besluit te investeren.

Een voordeel van stablecoins is dat je ze kunt staken tegen een aantrekkelijke rente, waardoor je op een redelijk veilige manier extra inkomen kunt genereren. Dit kan een aantrekkelijke optie zijn voor mensen die op zoek zijn naar een stabiele investering met een potentieel hoog rendement.

Echter, om je risico's te beperken, is het belangrijk om je geld te spreiden over meerdere stablecoins. Op die manier kun je het risico op verlies verminderen als een van de stablecoins haar waarde verliest.

on air